|
عنوان
|
مقایسه ی مدل های دینامیک خطی و غیرخطی در پیش بینی شاخص بورس: مطالعه موردی بورس تهران
|
|
نوع پژوهش
|
مقاله چاپ‌شده در مجلات علمی
|
|
کلیدواژه‌ها
|
ثبت نشده‌است!
|
|
چکیده
|
ﺳﺮﻋﺖ ﺟﺎﺑﺠﺎﯾﯽ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ در ﺑﺎزارﻫﺎی ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ و ﻧﻘﺶ اﻃﻼﻋﺎت در ﻓﺮآﯾﻨﺪ ﺗﺨﺼﯿﺺ ﻣﻨﺎﺑﻊ ﻣﺎﻟﯽ ﻣﻨﺠﺮ ﺑﻪ ﻇﻬﻮر ﻓﺮﺿﯿﮥ ﺑﺎزارﻫﺎی ﮐﺎرا ﮔﺮدﯾﺪ ﮐﻪ ارﺗﺒﺎط ﻧﺰدﯾﮑﯽ ﺑﺎ ﺗﺌﻮری ﮔﺎم ﺗﺼﺎدﻓﯽ و ﻣﻘﻮﻟﮥ ﭘﯿﺶ ﺑﯿﻨﯽ ﺑﺎزار دارد. ﺑﺮ اﯾﻦ اﺳﺎس در ﭘﮋوﻫﺶ ﺣﺎﺿﺮ، ﭘﯿﺶ ﺑﯿﻨﯽ دﯾﻨﺎﻣﯿﮏ ﺑﺎزده ﺷﺎﺧﺺ ﺑﻮرس ﺗﻬﺮان )TEPIX( ﺟﻬﺖ ﺑﺮرﺳﯽ رﻓﺘﺎری ﻣﺸﺎﺑﻪ ﺑﺎ ﺗﺌﻮری ﮔﺎم ﺗﺼﺎدﻓﯽ و ﻫﻤﭽﻨﯿﻦ وﺟﻮد ﻓﺮم ﺿﻌﯿﻔﯽ از ﮐﺎراﯾﯽ اﻃﻼﻋﺎﺗﯽ ﻣﻮرد ﻧﻈﺮ ﺑﻮده ﮐﻪ ﺑﺪﯾﻦ ﻣﻨﻈﻮر از ﯾﺎزده ﻣﺪل ﻣﺸﺘﻤﻞ ﺑﺮ دو ﻣﺪل از ﺧﺎﻧﻮاده ARMA ﺑﻪ ﻋﻨﻮان ﻣﺪل ﻫﺎی ﺧﻄﯽ و ﻧﻪ ﻣﺪل از ﺧﺎﻧﻮاده ARCH ﺑﻪ ﻋﻨﻮان ﻣﺪل ﻫﺎی ﻧﻮﺳﺎﻧﯽ و ﻏﯿﺮﺧﻄﯽ اﺳﺘﻔﺎده ﺷﺪه اﺳﺖ. ﺑﻌﻼوه، ﺑﺎ ﺗﻮﺟﻪ ﺑﻪ اﺛﺮ ﭘﺪﯾﺪه آﺷﻮب ﺑﺮ ﻧﻮع ﻣﺪل ﺳﺎزی ﻫﺎ و اﻧﺘﺨﺎب ﻣﺪل ﺑﻬﯿﻨﻪ، در ﭘﮋوﻫﺶ ﺣﺎﺿﺮ ﺑﻪ ﺗﺴﺖ وﺟﻮد ﯾﺎ ﻋﺪم وﺟﻮد اﯾﻦ ﭘﺪﯾﺪه ﻧﯿﺰ ﺗﻮﺟﻪ ﺷﺪه اﺳﺖ و ﺑﺎ اﺳﺘﻔﺎده از آزﻣﻮن ﻧﺴﺒﺖ وارﯾﺎﻧﺲ ﻫﻤﭙﻮش، در ﻣﻮرد ﻧﻮع اﻟﮕﻮی ﮔﺎم ﺗﺼﺎدﻓﯽ در ﺳﺮی زﻣﺎﻧﯽ ﻣﺮﺑﻮﻃﻪ، ﺷﻮاﻫﺪی اراﺋﻪ ﺷﺪه اﺳﺖ. ﭘﯿﺶ ﺑﯿﻨﯽ ﻫﺎ در دو ﻓﺮم درون داده ای و ﺑﺮون داده ای ﺻﻮرت ﮔﺮﻓﺘﻪ اﻧﺪ ﮐﻪ ﺑﺮای ﭘﯿﺶ ﺑﯿﻨﯽ ﺑﺮون داده ای اﻓﻖ زﻣﺎﻧﯽ ﭘﻨﺞ روزه درﻧﻈﺮ ﮔﺮﻓﺘﻪ ﺷﺪه اﺳﺖ. در ﻧﻬﺎﯾﺖ ﺟﻬﺖ ﺳﻨﺠﺶ دﻗﺖ و ﻗﺪرت ﭘﯿﺶ ﺑﯿﻨﯽ ﻣﺪل ﻫﺎ از ﻣﻌﯿﺎرﻫﺎی ﺧﻄﺎی ﮔﻮﻧﺎﮔﻮن اﺳﺘﻔﺎده ﺷﺪه اﺳﺖ. ﻧﺘﺎﯾﺞ ﭘﮋوﻫﺶ ﺣﺎﺿﺮ ﺑﯿﺎﻧﮕﺮ ﮐﺎراﯾﯽ ﺑﺎﻻﺗﺮ ﻣﺪل ﻫﺎی ﻏﯿﺮﺧﻄﯽ در ﻣﻘﺎﯾﺴﻪ ﺑﺎ
|
|
پژوهشگران
|
عزت اله عباسیان (نفر اول)، سیداحسان حسینی دوست (نفر دوم)
|