مشخصات پژوهش

عنوان	بررسی تأثیرگذاری نوسانات قیمت نفت و نرخ ارز بر روی نوسانات شاخص بورس اوراق بهادار تهران
نوع پژوهش	مقاله ارائه شده کنفرانسی
کلیدواژه‌ها	نفت، نوسانات قیمت نفت، نوسانات شاخص بورس اوراق بهادار، شاخص قیمت سهام، GARCH چند متغیره
چکیده	نفت نقش مهمی در شکل دهی اقتصاد، اقتصاد سیاسی و اقتصاد صنعتی بازی می کند. اقتصاد ایران اقتصادی تک محصولی است که بر پایه درآمدهای نفتی استوار است و بخش عمده درآمدهای کشور را درآمدهای نفتی تشکیل می دهد. با در نظر گرفتن این که نوسانات قیمت نفت موجب تغییر درآمد نفت می شود، بررسی تأثیر این نوسانات بر رشد اقتصادی ضروری است. ازسویی دیگر، کشورهای در حال توسعه از جمله ایران، از بی ثباتی متغیرهای کلان اقتصادی برخوردارند. این نوسانات به نوبه خود، محیط نامطمئنی را برای سرمایه گذاران ایجاد میکند و باعث می شود تا سرمایه گذاران نتوانند به سهولت و بااطمینان بیشتر در مورد سرمایه گذاری آتی تصمیم گیری کنند. لذا برای افزایش سرمایه گذاری و به تبع آن دستیابی به رشد بلندمدت و مداوم اقتصادی، توجه به بازار سرمایه، بخصوص بورس اوراق بهادار، به عنوان یکی از ارکان اصلی بازار سرمایه، ضروری است. همچنین، عوامل تأثیرگذار بر شاخص قیمت سهام و نااطمینانی آن از اهمیت ویژه ای برخوردارند. نخستین و مهمترین عامل مؤثر بر تصمیم گیری سرمایه گذاران در بورس اوراق بهادار، شاخص قیمت سهام است. از این رو، آگاهی از عوامل مؤثر بر قیمت سهام دارای اهمیت میباشد، به همین جهت، بررسی تأثیرگذاری نوسانات قیمت نفت بر شاخص بورس، سرمایهگذاران را در انجام سرمایه- گذاری ها هدایت می کند. در راستای این هدف با استفاده از دادههای ماهانه طی دوره زمانی 2002 تا 2012 و با استفاده از نرم افزار ایویوز و روش اقتصاد سنجی GARCH چند متغیره به بررسی نوسانات قیمت نفت بر نوسانات شاخص بورس اوراق بهادار تهران می پردازیم. داده های مربوط به این مقاله از سایت های بانک مرکزی و سایت سازمان بورس اوراق بهادار به دست آمده است. بر اساس نتایج پژوهش رابطه مثبت و معنی داری بین نوسانات قیمت نفت و نوسانات شاخص بورس اوراق بهادار وجود دارد.
پژوهشگران	محمدحسن فطرس (نفر اول)، مریم هوشیدری (نفر دوم)