مدیران و سرمایه گذاران همواره تمایل دارند نتایج تصمیمات و سرمایه گذاری های خود را بر اساس شرایط موجود و انتظارات پیشبینی کنند و از وقوع بحران های مالی در آینده آگاه شوند. بدون شک برای این کار، نیازمند تحلیلی درست از وضع موجود و پیش بینی رخدادهای آتی میباشند. لذا هدف پژوهش حاضر ارائه مدلی پویا برای پیشبینی بحرانهای مالی احتمالی است. برای نیل به هدف پژوهش، ابتدا با استفاده از تحلیل مضمون25 شاخص از طبقههای شاخصهای کالن اقتصادی، عوامل صنعت، ویژگی شرکتها، وقایع سیاسی، فرهنگی، رفتاری شناسایی شد. سپس،با بکارگیری الگوریتم رگرسیون چندمتغیره،الگوریتم های هوشمندمورچگان و بهینهسازی ازدحام ذرات و با استفاده از داده های ترکیبی 173 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران از سال 1388 تا 1398 ، مدل پیشنهادی آزمون شد.یافته ها بر اساس روش رگرسیون نشان داد که برخی از معیارهای درون و برون شرکتی، تأثیر معناداری بر بحران مالی شرکتها داشته است. از طرف دیگر، یافته ها نشان داد که ازنظر کارایی، روش بهینه سازی مورچگان بیشترین کارایی را در مسئله پیش بینی بحران مالی دارد. در نهایت نیز مشخص شد که اطلاعات متغیرهای مستقل مورد بررسی میتواند بحران مالی شرکتها را پیش بینی کند. یافته های تحقیق همچنین نشان میدهد که تا پنج سال قبل از بحران مالی میتوان با دقت نسبتاً بالایی بحران مالی را در شرکتها را پیشبینی کرد اما با کاهش بحران مالی، به دلیل کاهش وضوح و دقت شاخصهای پیش بینی بخش مالی، توانایی پیش بینی مدل نیز کاهش مییابد.
