عوامل زیادی در تغییرات قیمت سهام شرکتها و به تبع آن شاخص بورس اوراق بهادار اثرگذار هستند. بخشی از این عوامل در سطح شرکت، صنعت یا بازار قابل بررسی بوده و برخی نیز به وضعیت متغیرهایی در خارج از محدودۀ اقتصاد داخلی و حتی خارج از مرزهای جغرافیایی یک کشور مربوط می شوند. در سالهای اخیر توجه محققان به سمت موضوع همبستگی و ارتباطات بین المللی بین اقتصادها و بازارهای مالی کشورهای مختلف و نیز نوع و جهت تغییرات بعضاً هماهنگ بازارهای مالی جهانی و بر این اساس، امکان سنجی پیش بینی نوسانات متغیرها و شاخصهای یک بازار با استفاده از داده های مربوط به تغییرات شاخصها در بازارهای سرمایۀ خارجی معطوف شده است. در تحقیق حاضر، بر مبنای مقایسۀ رفتار شاخص در بازارهای سهام و میزان شباهت الگوهای نوسان، همبستگی و قابلیت پیش بینی تغییرات شاخص بورس اوراق بهادار تهران بر اساس داده های مربوط به بورسهای اوراق بهادار کشورهای منتخب آسیایی شامل مالزی و ترکیه مورد سنجش قرار گرفته و برای این منظور از دو روش حداقل مربعات معمولی (OLS) و خود توضیح برداری با وقفه های گسترده (ARDL) استفاده شده است. داده های این پژوهش با استفاده از نرم افزارهای Eviews و Microfit در بازۀ زمانی 1376-1395 به صورت داده های سالانه جمع آوری و در آزمون ها مورد استفاده قرار گرفته است. پژوهش حاضر بر مبنای طبقه بندی تحقیقات از نوع روش توصیفی و با ماهیت کاربردی بوده و از نظر نوع، همبستگی محسوب می شود. نتایج پژوهش قابلیت پیش بینی رفتار شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران بر مبنای تغییرات شاخص بورسهای اوراق بهادار مالزی و استانبول را در کوتاه مدت و بلندمدت مورد تأیید قرار می دهد. همچنین، در این پژوهش به عنوان یک مطالعۀ جانبی، تأثیرپذیری بورس تهران از متغیرهای نرخ ارز (برابری ریال به دلار) و نرخ تورم مورد بررسی قرار گرفته و نتایج حاصل، وجود رابطۀ معنی دار بین متغیرهای یاد شده را تأیید می کند.
