در این مطالعه برای بررسی رفتار حباب شکل قیمت مسکن از دو روش استفاده شده است: روش اول از یک الگوی خود توضیح برداری با وقفه های گسترده (ARDL) و در روش دوم به کمک یک الگوی خود توضیح برداری (VAR) برای داده های سال های 1385- 1370 استفاده شده است. ابتدا به کمک یک مدل ARDL مشخص گردید که در دوره پیش بینی قیمت (85-1380) اختلاف معنی داری بین قیمت فاندامنتال مسکن و قیمت واقعی (قیمت واقعی در بازار) وجود دارد و حاکی از شکل گیری حباب قیمت مسکن می باشد. در این روش مشخص شد که بین سال های 1380 تا 1383 حبای در قیمت مسکن تهران شکل گرفته است و از سال 1384 به بعد حباب می ترکد. در روش دوم که از یک مدل VAR برای بررسی و تبین مورد استفاده قرار گرفت نتایج حاکی از شکل گیری حباب در این دوره در قیمت مسکن تهران می باشند. ابتدا در این مدل معنی داری متغیر حباب مورد آزمون قرار گرفت و معنی داری آن به اثبات رسید. در این مدل ضریب تغییر در جزء حباب (dBBt) برابر 5714/2 است که یک ضریب مثبت و به نسبت بزرگی می باشد که نشان دهنده اهمیت بالای حباب در تعیین رفتار قیمت مسکن در تهران دارد.
